O hissede 'Endeksin Üzerinde Getiri'

Ak Yatırım,  Mavi için 12 aylık 53,00 TL hedef fiyatını ve "Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.

Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Mavi 3Ç19'da 59 milyon TL ile piyasa ortalama beklentisi olan 65  milyon TL'nin altında ancak bizim beklentimiz olan 60 milyon TL'ye  paralel gerçekleşti. Ciro yıllık %13 artarak 3Ç19'da 808 milyon TL  oldu (Ak Yatırım tahmini 818 milyon TL, piyasa ortalama ciro tahmini  822 milyon TL), yurtiçi cirosu yıllık %18 artarak 678 milyon TL,  uluslararası cirosu yıllık %9 düşerek 130 milyon TL'ye geriledi.

3Ç19 FAVÖK marjı %18,8 olurken (beklenti %18,5), net borç çeyrek bazda %56  düşerek 48 milyon TL oldu. Şirket 2019 yılı hedeflerini (ciro ve FAVÖK) düşürdü  yıllık ciro büyümesi hedefini %25'ten %21'e ve %14,5 FAVÖK marjı beklentisini %14'e düşürdü. Her ne kadar operasyonel  performans beklentilere yakın gerçekleşmiş olsa da, 2019 yılı  hedeflerinin düşürülmesi hisseyi bugün hafif olumsuz etkilemesini  bekliyoruz. Hisse için 12 aylık 53 TL hedef fiyat ile "Endeksin Üzerinde" getiri önerimizi koruyoruz."

 

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.