PhillipCapital, Astor Enerji için hedef fiyatını yükseltti

PhillipCapital, Astor Enerji (ASTOR) için 12 aylık hedef fiyatını 175,40 TL’den 204,00 TL’ye yükseltti. Aracı kurum, hisse için tavsiyesini “Endeks Üstü Getiri” olarak korudu.

Şirket, 2025 yılının ikinci çeyreğinde 6,94 milyar TL ciro, 2,55 milyar TL FAVÖK ve 912 milyon TL net kâr açıkladı. FAVÖK marjı geçen yılki %34 seviyesinden %36,7’ye yükselirken, yatırımların yavaşladığı dönemde kârlılığın artması analistler tarafından olumlu değerlendirildi.

Eylül 2024’te başlatılan yeni fabrika yatırımıyla birlikte kapasitenin 2026 itibarıyla %100 artması öngörülüyor. Halihazırda 769 milyon USD’lik backlog’un %83’ü yüksek marjlı güç trafolarından oluşurken, ihracatın toplam satışlardaki payı 2025’in ilk yarısında %50’ye ulaştı. ABD pazarı şirketin stratejik büyüme alanı olarak öne çıkarken, ihracat oranının orta vadede %60–70 bandına çıkabileceği tahmin ediliyor.

Astor Enerji, 2024 yılında 782 milyon USD gelir elde ederken, 2025 için 940 milyon USD, 2026 için ise 1,2 milyar USD gelir hedefliyor. Analistler bu tahminlere temkinli yaklaşarak projeksiyonlarda iskonto uygulamayı tercih ediyor.

Şirketin 6,9 milyar TL net nakit pozisyonu, güçlü bilanço yapısını destekliyor. Ayrıca BIST Kurumsal Yönetim ve Temettü Endeksleri’ne dahil olması, düzenli temettü politikasını güçlendiren unsurlar arasında yer alıyor.

Enerji depolama sistemleri, test laboratuvarı yatırımları ve AstorŞarj’ın ayrı bir tüzel kişilik altında yapılandırılması planı da şirketin dikey entegrasyon stratejisini destekliyor.

PhillipCapital, orta ve uzun vadede Astor Enerji’nin kapasite artışı, ihracat genişlemesi ve güçlü nakit yapısıyla hem iç pazarda hem de küresel ölçekte büyüme potansiyelini koruyacağı görüşünü paylaştı.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.