ASELSAN ASELS hisse yorumu tahmini ve teknik analizi

Dinamik Menkul Tarafından Hazırlanan Analiz şöyle:

"Aselsan 2021 2. Çeyreğinde net karını 2020’nin aynı çeyreğine göre %42 artırarak ortalama piyasa beklentisi olan 1.146 mn TL’nin üzerinde 1.305mn TL seviyesinde açıkladı.

Şirket’in brüt kar marjı 2020 aynı dönemindeki %30,5’den %43,2’ye , FAVÖK  marjı da %24,8’den %30’a yükselmiştir. Aselsan’ın karlılığında  önemli pay alan net kur farkı geliri 2021 2. Çeyreğinde %24 azalışla 365,6 mn TL olmuştur.

İlk 6 ayda ise net kur farkı geliri %16,5  artışla 1.314,4 mn TL’ye ulaşmıştır. Üretimin büyük bir bölümünü  ortalama teslimat süresi 4-5 yılı bulan siparişlere dayalı olarak  gerçekleştiren Aselsan’ın toplam yıllara yaygın sipariş tutarı 2021 2. Çeyrekte 9,0 milyar dolardan 9,2 milyar dolara yükselmiştir.

Aselsan’ın satış gelirleri 2Ç21’de 2020’nin aynı dönemine göre %44   artışla 3.802 mn TL seviyesinde, piyasa beklentisi 3.690 mn Tl’nin  hafif üzerinde gerçekleşti. Karlılıktaki iyileşme FAVÖK’ün 885 mn TL  seviyesindeki piyasa beklentisinin üzerinde 1.140 mn TL olarak gerçekleşmesini sağlamıştır.

Aksa Enerji hisse yorumu ve teknik analiziBorsa

Şirket yönetimi 2021 ilk yarı sonuçları üzerinden yılın geri kalanı  için yıllık bazdaki beklentilerini korumakta olup, 2021 yılında %40-50  bandında  net satış geliri büyümesi, FAVÖK marjının ise %20-22  civarında gerçekleşmesini beklemektedir. Aselsan’ın 2021 yılı toplam  yatırım harcaması planı 2 milyar TL seviyesinde bulunuyor.

Ayrıca, 2021 ilk yarı sonu itibarıyla 1.978 mn TL olan net borç pozisyonunun  yılın kalanında yapılacak tahsilatlar ile pozitife dönmesi  beklenmektedir. 

Aselsan hisseleri son 1 yılda BİST100’e göreceli %44 daha kötü  performans  göstermiştir. Hissenin 6,8x F/K ve 8,2x FD/FAVÖK  çarpanları ile işlem görmekte olup, mevcut 15,43 TL fiyatı ile 20,15 TL’lik piyasa hedef fiyat ortalamasına göre %31 yükseliş potansiyeli  taşımaktadır."

Analizin tamamı için:

http://useinbox-files.s3-eu-west-1.amazonaws.com/m_5d760deaf0d8d7394cbbf68b/documents/asels20212c-7575e7.PDF

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.