LOGO hissesinde “endeks üstü getiri” tavsiyesini korudu

Ak Yatırım, Logo Yazılım (LOGO) hisselerine ilişkin değerlendirmesini güncelledi. Kurum, şirket için 12 aylık hedef fiyatını 203 TL, yatırım tavsiyesini ise “endeks üstü getiri” seviyesinde korudu.

Ak Yatırım, Logo Yazılım'ın sermaye getirisinin (ROIC) 2028 yılına kadar yüzde 20'nin üzerinde kalmasını bekliyor. Kurum, bu dönemin ardından sermaye getirisinin kademeli olarak gerileyerek yaklaşık yüzde 16 seviyesine inebileceğini öngörüyor.

Bu beklentilerin, LOGO hissesi için belirlenen 203 TL'lik 12 aylık hedef fiyatı ve yüzde 47 yükseliş potansiyelini desteklediği belirtildi.

Regülasyon ve iş modeli öne çıkıyor

Ak Yatırım'ın değerlendirmesinde Logo Yazılım'ın sermaye getirisini destekleyen unsurlar arasında regülasyonların şirket üzerindeki olumlu etkisi, ön ödemeli gelir modeli ve iş ortakları üzerinden genişleyen iş modeli öne çıkarıldı.

Kurum, söz konusu unsurların şirketin sermaye verimliliğini önümüzdeki dönemde güçlü tutabileceğini değerlendiriyor.

LOGO, BIST 100'ün yüzde 26 gerisinde

Türkiye'nin önde gelen KOBİ yazılım sağlayıcılarından biri olarak değerlendirilen Logo Yazılım'ın hisseleri, yılbaşından bu yana Borsa İstanbul'daki genel performansın gerisinde kaldı.

Ak Yatırım'a göre LOGO hissesi, yatırımcıların yapay zekâ dönüşümünün şirket üzerindeki etkisi, faturalanan gelirlerdeki daralma ve abonelik modeline geçişin kârlılık üzerindeki olası etkilerine ilişkin soru işaretleri nedeniyle yılbaşından bu yana BIST 100 Endeksi'nin yaklaşık yüzde 26 altında performans gösterdi.

Kurum, buna karşın şirketin sermaye getirisinin önümüzdeki yıllarda güçlü kalacağı beklentisiyle LOGO için “endeks üstü getiri” tavsiyesini ve 203 TL hedef fiyatını korudu.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.