Migros hissesi için hedef fiyatını açıkladı
Piramit Menkul, Migros (MGROS) için 966,43 TL hedef fiyat belirlerken hisseye yönelik tavsiyesini “AL” olarak açıkladı.
Abone ol
Piramit Menkul, Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) için hedef fiyatını 966,43 TL olarak belirledi ve hisse için “AL” tavsiyesi verdi.
Kurumun değerlendirmesinde, Migros'un enflasyondan arındırılmış bire bir mağaza satış performansında 2026'nın ikinci çeyreğinde sınırlı daralma yaşandığı, buna karşın sepet büyüklüğündeki artışın devam ettiği belirtildi.
Reel satışlarda sınırlı daralma
Migros'un enflasyondan arındırılmış bire bir mağaza satışları 2026'nın ikinci çeyreğinde yüzde 0,1 daralırken, yılın ilk yarısında yüzde 1,4 geriledi.
Aynı dönemde reel sepet büyümesi ikinci çeyrekte yüzde 0,7, yılın ilk yarısında ise yüzde 2,4 oldu.
Müşteri trafiği ise ikinci çeyrekte yüzde 0,8, yılın ilk yarısında yüzde 0,9 azaldı.
| Gösterge | 2Ç26 | 1Y26 |
|---|---|---|
| Reel bire bir mağaza satış büyümesi | -%0,1 | -%1,4 |
| Reel sepet büyümesi | +%0,7 | +%2,4 |
| Müşteri trafiği | -%0,8 | -%0,9 |
Nominal satış büyümesi yüzde 33,5
TMS 29 etkisi hariç nominal tarafta ise Migros'un bire bir mağaza satış büyümesi ikinci çeyrekte yüzde 32,2, 2026'nın ilk yarısında yüzde 33,5 olarak gerçekleşti.
Şirket, okulların geçen yıla göre daha geç kapanmasının haziran ayında özellikle sezonluk mağazaların performansını baskıladığını belirtti. Bu nedenle talebin bir bölümünün temmuz ayına kaydığı ifade edildi.
Piramit Menkul'ün değerlendirmesinde, 2Ç26 ve Temmuz 2026'da alkol hariç bire bir mağaza müşteri trafiğinin pozitif olduğu da belirtildi.
Satış büyümesine mağaza alanı da katkı sağladı
2026'nın ilk yarısındaki konsolide satış büyümesinin 2,3 puanlık kısmı satış alanındaki büyümeden kaynaklandı.
Satış büyümesinin geri kalanında ise bire bir mağazalardaki reel sepet büyümesi etkili oldu.
Kurum, sepet büyümesinde yoğun promosyonların ve online kanalların artan satış katkısının etkili olduğunu belirtti.
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
